本益比河流圖怎麼看?如何用來選股?最後更新:2022-01-03 Show 本益比河流圖是一種將本益比圖像化的選股方式,把股價、本益比的數據同時放在走勢圖裡, 這篇文章市場先生介紹本益比河流圖是什麼,以及該如何使用。
本益比河流圖是什麼意思?
了解本益比河流圖之前,要先了解本益比。 本益比(PE ratio)是價值投資中一定要了解的估價(Valuation)方法,可以快速判斷股價現在是昂貴或是便宜, 簡單來說,本益比是用來衡量一檔股票,是否具有投資價值的重要指標, 透過這樣的方式,能把傳統用本益比估價這件事變得更直覺、圖像化,反映到股價走勢上, 本益比河流圖,相較傳統本益比的優勢在於: 1. 可以對比公司歷史上的本益比最高最低點,來判斷一間公司目前是處在高估或被低估的狀態。 2. 可以根據河流的流向,理解企業的EPS趨勢,而不是只單看本益比高低。 本益比河流圖的計算方式?
如果把公式置換一下,
EPS一般會使用近四季EPS合計值,而本益比則會使用歷史的本益比高低區間,
預估最高、最低本益比,一般都是使用歷史最高、最低的本益比,代表著歷史上該股票情緒最極端的情況, 以Goodinfo網站的台積電(股票代號:2330)日線為例: 首先,它抓出該股票歷史本益比最高點和最低點,是落在15倍(15X)到28倍(28X)本益比之間。 於是將15~28倍本益比切成幾等分,分別得到不同的本益比倍數,主要是用來區隔高低不同程度的本益比。 本益比河流圖一般會根據不同倍數的本益比,分成5~6個區塊,就像上圖中六條顏色的線,
…以此類推。 將每天這個線段連起來,就會得到一個本益比河流圖如下圖。 根據不同本益比,會得到好幾條線 (或者用色塊方式呈現), 會呈現當下股價收盤價是落在哪個間, 例如2021年12月6日這天的收盤價是600元,EPS為22.09元, 相較歷史來說,者屬於整個河流圖偏上緣,也就是目前本益比整體相較歷史偏高的例子。 本益比河流圖怎麼看?網路可以查詢到許多本益比河流圖,每個網站平台的版本也許略有差異,但都大同小異。 底下以玉山證券富果帳戶的本益比河流圖來介紹,
富果帳戶的本益比河流圖,是把公司過去5年的本益比,最高及最低的本益比倍數來決定上下限, 舉例來說: 下圖以台積電(2330)為例,2021/1/25的股價(黃線)在本益比河流圖裡的紅色區間, 另外,本益比河流圖是不同期間的EPS×低估~高估的本益比計算而來的,所以如果公司賺錢,本益比河流圖就會呈現向上的走勢。 本益比河流圖的解讀,主要分成2個部分:1. 目前最新股價,位於河流圖的哪一個區間? 是在偏上緣(價格接近歷史高價,屬於高估),還是偏下緣(價格接近歷史最低本益比,屬於低估) 2. 整個河流是往上升、持平,還是往下降
該如何用本益比河流圖選股、判斷買賣點? 因為股價會隨著市場起伏不定,一般說法是:
使用本益比河流圖要注意什麼?
本益比河流圖是基於不同階段的歷史本益比來繪製的,要有完整、連續的獲利數字當基礎, 建議是歷年本益比,有呈現波浪狀(上下起伏)變化的股票,再使用本益比河流圖。 本益比河流圖「適用」的股票:
本益比河流圖「不適用」的股票:
本益比河流圖怎麼查詢?網路上有許多免費的本益比河流圖可參考,底下這兩個是比較多人使用的免費查詢網站:
快速重點整理:本益比河流圖是什麼?怎麼看?
關於本益比,如果想要更深入了解,也可閱讀以下市場先生的文章: 1. 什麼是本益成長比PEG Ratio? 2. 為什麼10倍本益比不代表10年回本? 3. 什麼是大盤本益比? 4. 認識席勒本益比 Shiller’s PE/PE 10 編輯:Joy 主編:市場先生延伸閱讀: 1. 一分鐘看懂什麼是ETF 2. 網友推薦22本價值投資書單 3. 如何開始學投資? 分享超過100篇理財入門文章 4. 省錢小技巧 – 信用卡現金回饋優惠懶人包 5. 基金開戶0手續費優惠密技 6. 我的投資書單 – 超過40本投資好書推薦 7. 一分鐘看懂什麼是EPS 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程, 線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識50歲之前想退休一定要懂理財,
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